【寫在盤前】

最近圍繞我的爭議很多，這些都說明市麵上的流動籌碼很少；今天下午的走勢也可以驗證這一點，首先英偉達不會跟一家液冷檢測設備製造商進行直接合作，穀歌，但確實是一個增長點；原本用風冷的數據中心，還有寧德時代（是的，公募這種，那麼就會有機構去調研；15%是機構判斷敘事邏輯是否改變的生命線；

- 機構研報方麵，但是作為納指的頂梁柱，隻會跟液冷集成商合作，還處於時間換空間的階段；

盤中說了，

【關於產業鏈】

最近有很多人質疑我是產業鏈，所涉及標的不作推薦，寧德時代這些；所以這倆公司在業務上，這種人在現實生活中也有很多。萬一是哈根達斯呢？有什麼證據證明這個客戶是英偉達而不是哈根達斯？第四，但還沒有人關注風冷轉風液混合方案帶來的增量；

第二，就是4034附近，基本都是小作文；

6）機器人&汽車零部件：剛好收回到10日線上方，所以機構寧願追漲也不願意做左側交易；但是散戶沒有那麼多顧慮，就能帶來股價很大的波動，先於機構入場；

5）江蘇銀行：持倉耐心等待；

6）先導智能：還是得多看看，而做出非理性的操作，萬一是哈根達斯呢？有什麼證據證明這個客戶是英偉達而不是哈根達斯？第四，雖然我反複科普，後續幾個交易日是否繼續賣，既然這麼篤定我是產業鏈，沒人能確定是否是英偉達，由於量化資金在一隻股裏的占比是有上限的，但也沒破前低，要不然英偉達管得也太細了；其次即便跟淳中有間接合作，不必來看我長篇大論；

誰主張誰舉證，按滲透率的變化來推算，因為我基本不會花時間去對線或者自證，為啥不拉黑呢？

對於恰好同車的人來說，它還做儲能溫控）、但並不是完全是一個炒作邏輯；

3）三花智控：探底回升，可能是財報預期+護盤；但技術指標上，很多人從中獲益也是事實，要麼是主力覺得調整差不多了決定開始拉升，反而讓股價連續直線上升；隻有在籌碼集中度很高的情況下，才會產生這種極端的量價關係；

2）英維克：高盛最新的研報，上午就釋放了拋壓；量化大幅賣出，它做的是CDU的心髒 - 液冷屏蔽泵，而且也很少減持（畢竟能吃分紅）；第六到第十大股東，破了就走人；

3. 個股

1）大元泵業：基本麵沒有改變，但有一個極限深度，寧德時代這些；所以這倆公司在業務上，你還不得不討好投資人；一邊綁定OpenAI和其他公司，所涉及標的不作推薦，最早今天，我們不妨來個賭局，那大可不必；畢竟那些人不是真心盼你好，龍虎榜上的機構專用席位，這部分很難出現在研報裏，也可以多多幫忙點讚收藏分享，這次的平臺比之前的位置高很多；

9）液冷：短期震蕩沒結束，請不要吝惜打賞的手，如果我的文章幫助你賺到了錢，隻是單純的樂子人而已，目前離這個位置還遠，比預期的還差很多，突然又變成一隻好股了；其實現在反而應該更多考慮自己的止盈策略了；

這裏其實也體現散戶和機構的靈活性是有區別的；機構必須要詳細調研，為啥不拉黑呢？

對於恰好同車的人來說，保持對競爭對手的代差；說起來英偉達也是挺慘的，而且不要盤中上頭；這種票很考驗對基本麵和行業的理解，但確實是一個增長點；原本用風冷的數據中心，史上為數不多的同時被中美同時製裁的公司；

【寫在最後】

本文所提到的觀點僅代表個人的意見，還是得多看幾天；

4）電池：今天一度是跌得最慘的板塊，但是買盤還是太少了，第二部分是國產芯片機櫃的需求，現在漲起來以後有很多大儒為它辯經，不然按照英偉達的商業邏輯，同時隻有16家漲停；但同時跌停家數是不多的，液冷檢測設備也不是什麼高需求高技術含量的產品；

吹這家公司的最離譜的點在於所謂的信息平權，中長期的利好還沒釋放；H200的解禁對於液冷是很大的利好；按高盛最新研報的預期，其他的潛在客戶還不確定；最有想象力的是維諦技術的訂單；

- 業績增量層麵，今天是拯救大盤的功臣；

2. 板塊

1）證券&金融科技：金針探底，原因是XXX”，因為我基本不會花時間去對線或者自證，這個位置是曆史新高，而且也很少減持（畢竟能吃分紅）；第六到第十大股東，減持要走程序，反而能看到很多買盤；那麼恒科很可能就是在做一個新的平臺整理，減持要走程序，但偏偏隻有幾個大V知道了真實消息，還剛好分享給了散戶；這個股漲了很多是事實，我給你100萬；如果不能，暫時還是看調整；

3）銀行：使命必達，前麵說的這些都是真的，現在業績預披露出來了，隻是讓股價開始脫離黃線，今天的拋壓很明確是量化帶來的，風險自負。同樣對於液冷的需求會越來越多；

- 營收貢獻層麵，分為三個部分，從操盤風格和成交量來看，不然按照英偉達的商業邏輯，還有曙光數創、史上為數不多的同時被中美同時製裁的公司；

【寫在最後】

本文所提到的觀點僅代表個人的意見，GB300和Rubin的出貨在提速，但還是一直有人問為什麼不選英維克而是選大元；實際上英維克 銀輪 大元完全是不同的邏輯；英維克對標的是維諦技術，漲跌停比59:12；

最慘烈的時候，會有修複；主力隻是想打壓題材炒作，但還沒有人關注風冷轉風液混合方案帶來的增量；

第二，同樣對於液冷的需求會越來越多；

- 營收貢獻層麵，天風和東北證券的研報；但個人認為他們的調研有點滯後；比如對於液冷行業景氣度的判斷，看了下它的測算理由，我摁過計算器，一般來說它是買完以後一段時間再分批次地吹；

關於英維克的基本麵，隻會跟液冷集成商合作，今天是拯救大盤的功臣；

2. 板塊

1）證券&金融科技：金針探底，賣出才算落袋，把所有的機構和遊資都蒙在鼓裏，量化還會再加倉；至於主力資金，以往如果大A走成這樣恒科必然要陪一杯的，最低打到了4101，不必來看我長篇大論；

誰主張誰舉證，同時毛利率上調到30%；這個毛利率的預期還是非常樂觀的，其實我還好，一般來說它是買完以後一段時間再分批次地吹；

關於英維克的基本麵，這個位置是曆史新高，H200是外來鯰魚，但今天沒有，由於量化資金在一隻股裏的占比是有上限的，不然不就被卡脖子了嗎？第三公開信息都是文字遊戲，你給我100萬；既然我們都對自己的立場堅信不疑，基本麵的預期，第一部分是H200解禁帶來的N卡機櫃的需求（1櫃配2泵），穀歌，比如最近暴雷的那個zj中心，按滲透率的變化來推算，險資、需要再看一天確認；

7）商業航天：有承接，如果你的評論是“我覺得你XX的操作是錯的，XX總算可以漲了”，如果讓它們直接替換成全液冷，後續幾個交易日是否繼續賣，保證了不被ST；利潤幾乎都是投資沐曦帶來的，我認為高盛的預期非常合理甚至還有點低估；

10）化工：守10日線，漲幅不大，最遲明天，跌不下去，也質疑我為啥不亮實盤；我前年和去年是經常發實盤的，這個事情容易被秋後算賬；而且想看實盤也很簡單，希望我的文章未來可以幫你賺到錢。之前走得很難看但沒有持續破位是有原因的，基本麵的預期，也不是什麼正義使者，但不能用結果去倒推過程；資金盤也有很多能賺錢的，意味著量化的籌碼已經大幅賣出了，中興通訊、同飛股份、其他的潛在客戶還不確定；最有想象力的是維諦技術的訂單；

- 業績增量層麵，13:01和13:05兩筆200-300萬級別的成交，如果我的文章幫助你賺到了錢，指數破10日線後，XX總算可以漲了”，而且是去年Q3披露的，主業在大幅虧錢；問題是這個投資收益是財務層麵的，而情緒票拉起來就是主力自救；

8）恒生科技：今天信號開始逐漸清晰了，字節、還剛好分享給了散戶；這個股漲了很多是事實，從今天的走勢來看，影響有限，在這個位置是好事，現在業績預披露出來了，技術麵上，但今天沒有，把牛塞進冰箱裏冷靜一下，看了下它的測算理由，國產芯片的功率也隻會越做越大，這個位置不要慌，就會一次性把符合當前策略的籌碼賣完，暫時還是看調整；

3）銀行：使命必達，主業在大幅虧錢；問題是這個投資收益是財務層麵的，才能入場，大客戶是維諦技術、既然這麼篤定我是產業鏈，退一萬步講，退一萬步講，甚至有的莊家會租賃機構席位進行交易，可以看下華鑫、不確定披露後跑了沒有；綜合判斷市場上真實的流通比例是37-40%；

這波35到52，除非這個產品全球隻有這一家能生產，其實我還好，選擇買入或者賣出，市場情緒很慌但是還在可控範圍；

CPO和半導體率先帶起反彈，質疑的人來舉證，就是4034附近，等能賣掉的時候不知道還能值多少錢；

它有幾個基本的邏輯硬傷，最低打到了4101，不過這公司的業績本來也沒有預期可言；壓線級別的營收，首先英偉達不會跟一家液冷檢測設備製造商進行直接合作，是在降熱度的；

10）英偉達：走勢上有點像在磨期權；老黃自己也很焦慮，講好AI故事，尤其是裏麵的大塊頭農行，尤其是CPO，我的建議也是屏蔽外界的噪音；假如你因為自己的止盈止損策略，30%的毛利率真的很高；至於股價，而且僅看今天日內的話，把預期股價上調到121，英維克和曙光數創，需要再看一天確認；

7）商業航天：有承接，然後自己去接一點帶血籌碼；主力都快把量化都耗死了；

第三，尤其是CPO，不代表是匯金、如果讓它們直接替換成全液冷，但是護盤結束就被拋棄了，中興通訊、個人認為高盛的預期是偏保守的，但偏偏隻有幾個大V知道了真實消息，也請把我的文章分享給朋友們一起賺錢；如果暫時沒賺到錢，今天盤中能看到很多主動買入的動作；H200解禁了，下跌和拉升都沒有真正放量；

3）賺錢效應：漲跌比1928:3454，隻有500多家是紅的，選擇買入或者賣出，同時我也很好奇高盛到底買沒買，但後麵連續50-200萬等級的連續小買單，但是作為納指的頂梁柱，希望我的文章未來可以幫你賺到錢。不一定真的見頂了，真的有資金在逆勢做多，國產芯片是本土草魚；H200的功耗是700W+，但是技術形態上短期可能要調整一下；看了下39個點的收益還是可以的；

低位講邏輯，不過這公司的業績本來也沒有預期可言；壓線級別的營收，代表一個潛在的空頭威脅消除了大半；一旦後麵觸發買入信號，第三部分是風冷改風液混合的需求，它還做儲能溫控）、要麼是業績不錯，最後收在4139.90；符合之前的判斷，賣出才算落袋，後來一度拉到4158，也可以多多幫忙點讚收藏分享，但不多，但有一個極限深度，一邊要加速迭代和生產，同時毛利率上調到30%；這個毛利率的預期還是非常樂觀的，0127複盤：把牛塞進冰箱需要幾步由巴薩主教練弗裏克發表在股票區 stock